[摘要] 银行做房贷压力测试本不是新鲜事,但官方口径表示的测试结果一次比一次乐观。上周五在2011年财新峰会上,银监会前主席刘明康表示,假设最坏的情况发生,即当房价下跌50%,银行的贷款覆盖仍能达到100%,虽然利息不能收回,但本金没有问题。
系统性风险存争议
此次表态再次引起了市场的关注,多位接受记者采访的专家认为,这一说法肯定有其依据,也表明银行业在房地产贷款的风险防范方面,准备是比较充分的。但是,“房价下跌50%银行本金无问题”毕竟只是一种静态的假说,而假如房价真的下跌50%,由此会引发系统性风险。
工商联合会房地产商会会长聂梅生在峰会上表示,在房价下跌40%、50%时,以美国经验看,很多房子会被银行收回去,变成“银行房”,但银行却很难将这些房子变现,很多中小银行也因此而倒闭。“当年海南就出现这种事情,土地‘窝’在银行手里,最后只能作为不良资产处理了。”
在她看来,房价下跌的影响不是用数学能算清楚的,到时候还会出现个人贷款断供等问题。
除了变现难和断供的可能性以外,房价下跌对于实体经济的负面影响,也会继续影响到银行。“刘明康考虑的是银行和房地产的关系,但是他没有考虑到房地产不行了,对于上下游产业链的影响,我相信银监会的模型没有将其纳入。”一位资深金融专家表示,“如果房地产价格真跌30%、50%,钢材、水泥的需求减少了,还有一些相关行业,它们的减少和萎缩跟银行都有关系。”
上述资深金融专家表示,决策层最希望能够花几年时间,慢慢地将泡沫刺破,而房地产调控也会继续坚持。
“隐形”房贷或达10万亿
刘明康上周五表示,目前我国房地产的银行贷款在10万亿人民币以上。根据《2011年三季度金融机构贷款投向统计报告》,截至三季度末,这一房地产贷款余额数字为10.46万亿元。
不少银行业、获贷企业和房地产业的业内人士告诉记者,银行压力测试是否完全真实可靠,各银行在房地产贷款中的“隐形”招数是否都被纳入“法眼”监控,都会对最终的结果产生重大影响。
有银行业人士指出,在考量房价下跌对银行的影响时,除了以上的10.46万亿,还有其他的“涉房”类贷款,即用各种非房贷名义贷出、通过各种渠道周转、最后流向了房地产市场的贷款,以及那些初始就以房地产为抵押物的贷款,而后者数目往往超过前者。该人士表示,名义上的和实际上的“涉房”贷款总额,“保守估计也有20万亿”。
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